국면 전환 2요인 이자율 기간구조에 대한 이론적 고찰Term Structure Movements with Regime Switching

Cited 0 time in webofscience Cited 0 time in scopus
  • Hit : 647
  • Download : 509
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.author현정순ko
dc.date.accessioned2010-05-20T02:04:05Z-
dc.date.available2010-05-20T02:04:05Z-
dc.date.created2012-02-06-
dc.date.created2012-02-06-
dc.date.issued2005-03-
dc.identifier.citation경제연구, v.23, no.1, pp.71 - 88-
dc.identifier.issn1225-861X-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10203/18499-
dc.description.abstract본 연구는 국면 전환(regime switching) 이자율 기간구조 모형에 대한 이론적 고찰을 하고 있다. 본 연구의 목적은 국면 전환과 더불어 요인들 간의 상관관계가 존재할 때 무이표 채권의 가격을 구하는 것이다. 요인들 간의 상관관계를 고려함으로써 요인들 간의 상관관계가 독립인 Bansal-Zhou의 모형을 확장한 것으로 볼 수 있다. 이자율을 결정하는 요인들은 이산화 경제하에서의 이중근 과정(square root process)을 따르며, 국면의 전이는 상태에 따라 변하지 않는 상수인 전이확률에 의해 결정된다. 본 연구의 모형상 특징은 요인들의 확률과정의 모수들이 국면에 따라 다르기 때문에 요인들의 불확실성에 의한 위험의 시장가는 정의되는 반면, 국면의 전이에 따른 위험에 대한 시장가는 존재하지 않는다. 본 연구는 무이표 채권의 가격을 결정하는 회귀적(recursive) 관계식을 제시하고 있다.-
dc.languageKorean-
dc.language.isokoen
dc.publisher한국경제통상학회-
dc.title국면 전환 2요인 이자율 기간구조에 대한 이론적 고찰-
dc.title.alternativeTerm Structure Movements with Regime Switching-
dc.typeArticle-
dc.type.rimsART-
dc.citation.volume23-
dc.citation.issue1-
dc.citation.beginningpage71-
dc.citation.endingpage88-
dc.citation.publicationname경제연구-
dc.embargo.liftdate9999-12-31-
dc.embargo.terms9999-12-31-
dc.identifier.kciidART001150259-
dc.contributor.localauthor현정순-
dc.subject.keywordAuthorinterest rate term structure-
dc.subject.keywordAuthorregime switching-
dc.subject.keywordAuthor이자율 기간구조-
dc.subject.keywordAuthorCIR 모형-
dc.subject.keywordAuthor국면전환-
dc.subject.keywordAuthor무이표채권 가격-
dc.subject.keywordAuthorinterest rate term structure-
dc.subject.keywordAuthorregime switching-
Appears in Collection
MT-Journal Papers(저널논문)
Files in This Item

qr_code

  • mendeley

    citeulike


rss_1.0 rss_2.0 atom_1.0