DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | 현정순 | ko |
dc.date.accessioned | 2010-05-20T02:04:05Z | - |
dc.date.available | 2010-05-20T02:04:05Z | - |
dc.date.created | 2012-02-06 | - |
dc.date.created | 2012-02-06 | - |
dc.date.issued | 2005-03 | - |
dc.identifier.citation | 경제연구, v.23, no.1, pp.71 - 88 | - |
dc.identifier.issn | 1225-861X | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/18499 | - |
dc.description.abstract | 본 연구는 국면 전환(regime switching) 이자율 기간구조 모형에 대한 이론적 고찰을 하고 있다. 본 연구의 목적은 국면 전환과 더불어 요인들 간의 상관관계가 존재할 때 무이표 채권의 가격을 구하는 것이다. 요인들 간의 상관관계를 고려함으로써 요인들 간의 상관관계가 독립인 Bansal-Zhou의 모형을 확장한 것으로 볼 수 있다. 이자율을 결정하는 요인들은 이산화 경제하에서의 이중근 과정(square root process)을 따르며, 국면의 전이는 상태에 따라 변하지 않는 상수인 전이확률에 의해 결정된다. 본 연구의 모형상 특징은 요인들의 확률과정의 모수들이 국면에 따라 다르기 때문에 요인들의 불확실성에 의한 위험의 시장가는 정의되는 반면, 국면의 전이에 따른 위험에 대한 시장가는 존재하지 않는다. 본 연구는 무이표 채권의 가격을 결정하는 회귀적(recursive) 관계식을 제시하고 있다. | - |
dc.language | Korean | - |
dc.language.iso | ko | en |
dc.publisher | 한국경제통상학회 | - |
dc.title | 국면 전환 2요인 이자율 기간구조에 대한 이론적 고찰 | - |
dc.title.alternative | Term Structure Movements with Regime Switching | - |
dc.type | Article | - |
dc.type.rims | ART | - |
dc.citation.volume | 23 | - |
dc.citation.issue | 1 | - |
dc.citation.beginningpage | 71 | - |
dc.citation.endingpage | 88 | - |
dc.citation.publicationname | 경제연구 | - |
dc.embargo.liftdate | 9999-12-31 | - |
dc.embargo.terms | 9999-12-31 | - |
dc.identifier.kciid | ART001150259 | - |
dc.contributor.localauthor | 현정순 | - |
dc.subject.keywordAuthor | interest rate term structure | - |
dc.subject.keywordAuthor | regime switching | - |
dc.subject.keywordAuthor | 이자율 기간구조 | - |
dc.subject.keywordAuthor | CIR 모형 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 국면전환 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 무이표채권 가격 | - |
dc.subject.keywordAuthor | interest rate term structure | - |
dc.subject.keywordAuthor | regime switching | - |
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