자산별 위험 변화와 국가간 시장 동조화 현상이 주식.채권 수익률 관계에 미치는 영향The effects of asset-class risk dynamics and international market comovements on the stock-bond return relation
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 이규석 | - |
| dc.contributor.advisor | Lee, Kyuseok | - |
| dc.contributor.author | 신동림 | - |
| dc.contributor.author | Shin, Dong Lim | - |
| dc.date.accessioned | 2017-03-17T19:31:21Z | - |
| dc.date.available | 2017-03-17T19:31:21Z | - |
| dc.date.issued | 2016 | - |
| dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=656808&flag=dissertation | en_US |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/220687 | - |
| dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 경영공학부, 2016.2 ,[iii, [30] p. :] | - |
| dc.description.abstract | 본 연구는 주식 및 채권의 위험변화와 국가간 시장 동조화 현상이 음의 주식· 채권 수익률 관계를 설명하는지 2005년 02월 부터 2013년 01월 까지 미국, 일본, 독일, 영국시장을 중심으로 실증분석 한다. 먼저, 완전분리시장을 가정할 경우, 주식시장에서 채권시장으로의 안전자산 선호현상이 미국에서는 유의하게, 일본에서는 덜 유의하게 발견되었으며 독일과 영국에서는 유의한 수준에서 발견되지 않는다. 다음으로, 완전통합시장을 가정할 경우, 세계 주식시장과 세계 채권시장의 수익률이 음의 상관관계를 보이며 세계 주식시장에서 세계 채권시장으로의 안전자산 선호현상이 음의 수익률 관계의 원인이 된다. 세번째로, 부분분리시장을 가정할 경우, 모든 국가에서 국가간 강한 시장별 동조화 현상이 보이며 국가별 안전자산 선호현상의 정도 및 유무는 완전분리시장과 동일한 결과를 보인다. 종합하면, 본 연구에서의 발견으로부터 안전자산 선호현상과 시장별 동조화 현상이 국가별 음의 주식.채권 수익률 관계를 설명하는 데에 공헌함을 알 수 있다 | - |
| dc.language | kor | - |
| dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
| dc.subject | 주식.채권 수익률 관계 | - |
| dc.subject | 안전자산 선호현상 | - |
| dc.subject | 동조화 현상 | - |
| dc.subject | 분리시장 | - |
| dc.subject | 통합시장 | - |
| dc.subject | Stock-bond return relation | - |
| dc.subject | Flight-to-quality | - |
| dc.subject | Comovement | - |
| dc.subject | Segmented Market | - |
| dc.subject | Integrated Market | - |
| dc.title | 자산별 위험 변화와 국가간 시장 동조화 현상이 주식.채권 수익률 관계에 미치는 영향 | - |
| dc.title.alternative | The effects of asset-class risk dynamics and international market comovements on the stock-bond return relation | - |
| dc.type | Thesis(Master) | - |
| dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
| dc.description.department | 한국과학기술원 :경영공학부, | - |
| dc.contributor.localauthor | 이규석 | - |
| dc.contributor.localauthor | Lee, Kyuseok | - |
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