DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | 조훈 | - |
dc.contributor.advisor | Cho, Hoon | - |
dc.contributor.advisor | 변석준 | - |
dc.contributor.advisor | 강장구 | - |
dc.contributor.author | 김기혁 | - |
dc.contributor.author | Kim, Ki-Hyuk | - |
dc.date.accessioned | 2011-12-26T08:42:13Z | - |
dc.date.available | 2011-12-26T08:42:13Z | - |
dc.date.issued | 2010 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=454762&flag=dissertation | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/52412 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융전문대학원, 2010.2, [ v, 72 p. ] | - |
dc.description.abstract | 본 연구의 목적은 ELW 매출이 기초자산에 미치는 영향을 연구하는 것이다. ELW시장은 도입초기부터 투자자들의 관심을 이끌면서 거래량과 거래대금의 급격한 증가와 함께 폭발적으로 성장을 해왔다. 코스피 거래대금의 10%를 넘어서는 규모로 성장을 하면서, ELW의 중요성이 부각이 되고 있다. ELW는 기초자산과 주식시장 사이의 실질적인 상호작용에 따른 정보를 제공할 뿐만 아니라, 기초자산의 가격에 영향을 미치기 때문에 기초자산 시장과 분리하여 생각할 수 없을 만큼 중요하다. ELW가 기초자산에 영향을 주는 가장 주요한 요인은 ELW의 매출이다. 매출의 발생과 함께 LP는 기초자산의 매입을 통해 헤지를 하게 되며, 만기 시 현금결제를 위해 보유하고 있던 기초자산을 매각하는 과정에서 기초자산에 영향을 주게 된다. ELW 매출이 발생하여 상장폐지가 될 때, 기초자산에 영향을 주는 특성을 파악하여 기초자산에 주는 영향을 여러가지 관점에서 파악하는데 연구의 촛점을 둔다. 본 연구에서는 Antoniou and Holmes (1995) and Nam, Kyung Tae (2008)의 연구방법을 이용하여 ELW 매출이 기초자산의 가격과 변동성에 미치는 영향을 연구한다. 요약을 하면, ELW 매출은 기초자산의 수익률과는 음(-)의 관계를 나타내며, 중소형주 종목에서 ELW매출이 기초자산에 미치는 영향이 더 크다는 것을 보인다. | kor |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 매출 | - |
dc.subject | 영향 | - |
dc.subject | ELW | - |
dc.subject | sales | - |
dc.subject | 주식워런트증권 | - |
dc.subject | Impact | - |
dc.title | ELW 매출이 기초자산에 미치는 영향에 대한 실증분석 | - |
dc.title.alternative | An empirical study on the impact OF ELW sales on underlying assets | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 454762/325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 : 금융전문대학원, | - |
dc.identifier.uid | 020083615 | - |
dc.contributor.localauthor | 조훈 | - |
dc.contributor.localauthor | Cho, Hoon | - |
dc.contributor.localauthor | 변석준 | - |
dc.contributor.localauthor | 강장구 | - |
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