DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | Kim, Ahhyoun | - |
dc.contributor.author | 정현재 | - |
dc.contributor.author | Jeong, Hyunjae | - |
dc.date.accessioned | 2024-08-08T19:30:43Z | - |
dc.date.available | 2024-08-08T19:30:43Z | - |
dc.date.issued | 2024 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=1097744&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/321911 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2024.2,[iii, 43 p. :] | - |
dc.description.abstract | 본 연구는 Cooper et al. (2022)의 방법을 따라서 거시경제변수 5요인으로 구성된 자산가격모형이 한국 주식시장의 가치주 효과와 모멘텀 효과를 설명할 수 있는지에 대해 살펴본다. 특히 거시경제변수 모형이 개별 요인의 계수를 통하여 가치주 프리미엄과 모멘텀 프리미엄 사이 음의 상관관계를 설명할 수 있는지를 확인한다. 2004년부터 2022년까지 기간의 자료에 대한 실증 분석을 수행한 결과 한국의 거시경제변수를 이용한 5요인 모형이 한국 주식시장의 가치주 효과와 모멘텀 효과를 설명할 수 있는 것으로 보이며, 거시경제변수 요인들 중 통계적으로 유의한 프리미엄을 보이는 요인의 계수를 통해 가치주 프리미엄과 모멘텀 프리미엄 사이 음의 상관관계를 설명할 수 있는 것으로 보인다. 본 연구의 결과는 한국의 거시경제변수 모형이 한국 주식시장의 가치 요인과 모멘텀 요인에 대한 거시경제 차원의 근원 설명을 제공할 수 있음을 보여준다. 이러한 결과는 한국의 거시경제변수 위험요인이 한국의 주식시장에서 발견되는 수익률 기반의 위험요인에 대한 경제학적 설명을 제공할 수 있음을 시사한다. | - |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 한국 주식시장▼a거시경제변수 위험요인▼a요인의 계수▼a가치주 효과▼a모멘텀 효과▼a음의 상관관계▼a횡단면 분석 | - |
dc.subject | Korean stock market▼aMacroeconomic risk factor▼aLoading on factor▼aValue effect▼aMomentum effect▼aNegative correlation▼aCross-sectional regression | - |
dc.title | 거시경제 리스크 모형을 이용한 한국 주식시장 내 가치 효과와 모멘텀 효과 분석 | - |
dc.title.alternative | (A) macroeconomic risk model for value, momentum in Korean stock market | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
dc.contributor.alternativeauthor | 김아현 | - |
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