한국 투자자의 해외투자 포트폴리오 환 위험 헤지 전략: dynamic currency factor hedging을 중심으로Hedging strategies for currency risk in overseas investment portfolios of Korean investors: focusing on dynamic currency factor hedging
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | Kim, Donggyu | - |
| dc.contributor.author | 이선우 | - |
| dc.contributor.author | Lee, Sunwoo | - |
| dc.date.accessioned | 2024-08-08T19:30:37Z | - |
| dc.date.available | 2024-08-08T19:30:37Z | - |
| dc.date.issued | 2024 | - |
| dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=1097715&flag=dissertation | en_US |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/321885 | - |
| dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2024.2,[iii, 35 p. :] | - |
| dc.description.abstract | 지난 20년 간 한국 투자자의 해외증권투자는 지속적으로 증가해왔다. 이러한 해외투자 증가는 불가피하게 외환 변동 위험에 노출된다. 해외투자 펀드 매니저는 이러한 환위험을 적절히 헤지하여 포트폴리오의 성과를 개선할 수 있으며 이에 대한 연구가 지속되어왔다. 본 논문에서는 Wei and Riddiough (2020)이 글로벌 위험 요인을 활용해 제시한 Dynamic Currency Factor(DCF) 헤지 전략을 통해 한국 투자자의 해외투자 포트폴리오의 환위험을 헤지하고, 타 헤지 전략 대비 우수한 포트폴리오 성과를 달성할 수 있는지 비교하고자 한다. 분석 결과 DCF 헤지 전략이 타 전략 대비 우수한 포트폴리오 성과 개선 효과가 있음을 확인할 수 있었다 | - |
| dc.language | kor | - |
| dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
| dc.subject | FX hedging▼aForeign investment▼aMean-variance optimization▼aHedging strategy▼aPortfolio performance improvement | - |
| dc.subject | 환 헤지▼a해외투자▼a평균-분산 최적화▼a헤지 전략▼a포트폴리오 성과 개선 | - |
| dc.title | 한국 투자자의 해외투자 포트폴리오 환 위험 헤지 전략: dynamic currency factor hedging을 중심으로 | - |
| dc.title.alternative | Hedging strategies for currency risk in overseas investment portfolios of Korean investors: focusing on dynamic currency factor hedging | - |
| dc.type | Thesis(Master) | - |
| dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
| dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
| dc.contributor.alternativeauthor | 김동규 | - |
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- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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