DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | Byun, Sukjoon | - |
dc.contributor.author | 이희창 | - |
dc.contributor.author | Lee, Heechang | - |
dc.date.accessioned | 2024-07-26T19:31:10Z | - |
dc.date.available | 2024-07-26T19:31:10Z | - |
dc.date.issued | 2023 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=1047727&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/321026 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2023.8,[iii, 37 p. :] | - |
dc.description.abstract | 이 연구는 한국의 ELW 시장에 대한 일중 모멘텀 현상의 존재 여부를 조사하였다. 코스피 지수와 코스피200을 기초 자산으로 콜과 풋 ELW를 대상으로 2018년 3월부터 2023년 2월까지 5년간 10분단위 일중 매매데이터를 이용하여 분석하였다. 회귀분석 결과, 일중 모멘텀 현상이 존재함을 관찰할 수 있었으며 이는 거래일의 마지막 30분 수익률의 예측력과 거래전략의 초과 수익률을 통해 실증적으로 확인할 수 있었다. 변동성과 거래량은 일중 모멘텀의 예측력에 유의미한 영향을 미쳤는데 변동성과 거래량이 클수록 예측력이 증가하였다. 일중 모멘텀에 기반한 마켓 타이밍 전략은 벤치마크에 대비해 우수한 성과를 보였다. | - |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | Momentum▼aIntraday Momentum▼aMarket Intraday Momentum,▼aHigh Frequency Trading▼aELW▼aRegression▼aRealized Volatility▼aMarket Timing Strategy | - |
dc.subject | 모멘텀▼a일중 모멘텀▼a고빈도거래▼a주식워런트증권▼a회귀분석▼a실현변동성▼a마켓타이밍전략 | - |
dc.title | 한국 ELW 시장의 일중 모멘텀에 관한 실증 연구 | - |
dc.title.alternative | (An) empirical analysis on the intraday momentum in Korea ELW market | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
dc.contributor.alternativeauthor | 변석준 | - |
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