국내 상장기업의 자본구조와 주식수익률의 관계에 관한 실증 연구(An) empirical study on the relationship between capital structure and common stock returns in the Korean stock market
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 최현수 | - |
| dc.contributor.advisor | Choi, Hyun-soo | - |
| dc.contributor.author | 문선영 | - |
| dc.date.accessioned | 2023-06-21T19:31:46Z | - |
| dc.date.available | 2023-06-21T19:31:46Z | - |
| dc.date.issued | 2023 | - |
| dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=1033057&flag=dissertation | en_US |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/307661 | - |
| dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2023.2,[iii, 45 p. :] | - |
| dc.description.abstract | 본 연구는 기업의 레버리지와 부채 만기구조가 횡단면적 주식수익률에 영향을 미친다는 실증 분석결과를 보여준다. 외부 차입 비중이 높고 단기부채로 차입하는 비중이 높은 기업일수록 주식수익률이 높게 나타나는 양(+)의 프리미엄이 관찰된다. 이러한 위험프리미엄은 기업규모가 작은 주식에서 보다 강하게 관찰되며, 경제상황 및 금융시장 변화에 따라 영향을 받는다. 장기레버리지(long-term leverage)에 비해 높은 단기레버리지(short-term leverage)의 위험프리미엄은 체계적위험(systematic risk)의 증가를 반영하며, 단기부채에 내재된 차환위험(rollover risk)에 대한 실증적 증거가 된다. | - |
| dc.language | kor | - |
| dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
| dc.subject | 자본구조▼a레버리지▼a단기부채비율▼a주식수익률▼a차환위험 | - |
| dc.subject | Capital structure▼aLeverage▼aRefinancing intensity▼aStock returns▼aRollover risk | - |
| dc.title | 국내 상장기업의 자본구조와 주식수익률의 관계에 관한 실증 연구 | - |
| dc.title.alternative | (An) empirical study on the relationship between capital structure and common stock returns in the Korean stock market | - |
| dc.type | Thesis(Master) | - |
| dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
| dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
| dc.contributor.alternativeauthor | Moon, Sun-young | - |
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- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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