조기 실적발표 기간 코스피 200 기업의 시장베타와 초과수익률 간 상관관계 분석(An) empirical analysis on relation between market betas and excess returns of KOSPI 200 firms on early earnings announcement period
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 조훈 | - |
| dc.contributor.advisor | Cho, Hoon | - |
| dc.contributor.author | 유다솜 | - |
| dc.date.accessioned | 2023-06-21T19:31:39Z | - |
| dc.date.available | 2023-06-21T19:31:39Z | - |
| dc.date.issued | 2022 | - |
| dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=997818&flag=dissertation | en_US |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/307642 | - |
| dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2022.2,[iii, 42 p. :] | - |
| dc.description.abstract | 2002-2020년 기간 동안 코스피200 기업을 대상으로 포트폴리오 분석과 파마-맥베스 및 패널 회귀분석한 결과 조기 실적발표 기간 동안 기업들의 시장베타와 평균초과수익률 간의 강한 양(+)의 상관관계가 나타나 CAPM 이 성립함을 확인하였다. 그러나, 조기 실적발표 기간이 아닌 기간에는 그러한 상관관계가 나타나지 않으며 CAPM 의 성립을 기각하였다. 전체 시장포트폴리오 역시 조기 실적발표 기간 더 높은 위험프리미엄 및 누적 로그 초과수익률을 제공한다. 이러한 현상을 조기 실적발표 기간의 정보 전파 촉발효과 및 투자자 분리효과의 약화, 시장의 효율성 증대에 따른 위험프리미엄 보상으로 설명한다. | - |
| dc.language | kor | - |
| dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
| dc.title | 조기 실적발표 기간 코스피 200 기업의 시장베타와 초과수익률 간 상관관계 분석 | - |
| dc.title.alternative | (An) empirical analysis on relation between market betas and excess returns of KOSPI 200 firms on early earnings announcement period | - |
| dc.type | Thesis(Master) | - |
| dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
| dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
| dc.contributor.alternativeauthor | Yoo, Dasom | - |
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- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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