DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | 조훈 | - |
dc.contributor.advisor | Cho, Hoon | - |
dc.contributor.author | 김용호 | - |
dc.date.accessioned | 2023-06-21T19:31:38Z | - |
dc.date.available | 2023-06-21T19:31:38Z | - |
dc.date.issued | 2022 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=997811&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/307639 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2022.2,[ii, 43 p. :] | - |
dc.description.abstract | 주식 초과수익률을 예측하는 것은 모든 사람들에게 있어 흥미로운 관심주제이다. 하지만 주식 초과수익률을 예측하는 것은 쉽지 않은 과제이다. 본 논문은 주식 초과수익률 예측에 있어 개별 모델과 예측 조합의 표본 외 기간 예측을 개선하기 위한 새로운 방법인 시간 가중치 최소 자승법(Time-dependent weighted least squares : TWLS) 접근 방식을 통해 기존의 최소 자승법(Ordinary least squares : OLS) 방식보다 표본 외 기간에서 예측력의 향상에 얼마나 기여하는지 확인해 보고자 한다. 또한 예측력의 경제성을 확인하기 위해 주가지수와 무위험 이자율인 CD금리 사이에 부를 배분하는 평균-분산 선호 투자자를 고려하여 포트폴리오의 확실성 등가 수익(Certainty equivalent returns)을 계산할 것이다. 마지막으로 TWLS 방식의 예측력을 매개 변수 불안정성을 고려하는 다른 새롭게 대두된 2가지의 롤링 윈도우 접근법들과도 비교할 것이다. | - |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.title | 시간 가중치 최소자승 접근법을 활용한 주식 초과수익률 예측 | - |
dc.title.alternative | Forecasting excess stock returns using a time-dependent weighted least squares approach | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
dc.contributor.alternativeauthor | Kim, Yong-Ho | - |
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