온라인 주식토론방 활성도가 주가와 거래량의 교호관계에 미치는 영향Impact of activeness in internet stock message boards on the relations between trading volume and stock prices
본 연구는 국내 주식시장에서 각 주식의 온라인 주식토론방의 활성도가 주가와 거래량 사이의 관계에 미치는 영향을 분석하였다. 해당 연구에 앞서 과거의 거래량을 통해 모멘텀의 지속 및 반전을 예측할 수 있음을 증명했다. 그러한 사실로부터 모멘텀의 순환구조를 이해할 수 있으며 모멘텀의 지속 또는 반전을 예측함으로써 모멘텀 초기 및 후기결합 전략을 사용하는 차익전략을 구축해 시장수익률을 뛰어넘을 수 있다. 분석결과, 온라인 주식토론방이 활성화된 주식집단에서는 거래량 효과(volume effect)가 확인되나, 토론방이 비활성화된 투자자 관심이 낮은 주식집단에서는 거래량과 주가 모멘텀 사이의 유의한 관계를 찾을 수 없다.
- Advisors
- 변석준researcher; Byun, Suk Joonresearcher
- Description
- 한국과학기술원 :금융공학프로그램,
- Publisher
- 한국과학기술원
- Issue Date
- 2022
- Identifier
- 325007
- Language
- kor
- Description
학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2022.8,[iii, 49 p. :]
- Keywords
모멘텀▼a투자자관심▼a온라인 주식토론방▼a군중 심리▼a거래량효과; Momentum▼aInvestor Attention▼aInternet Stock Message Boards▼aHerd-behavior▼aVolume Effect
- Appears in Collection
- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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