KOSPI200 옵션의 주야간 수익률 차이에 관한 연구(A) study on the day and night return difference of the KOSPI200 options
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 변석준 | - |
| dc.contributor.advisor | Byun, Sukjoon | - |
| dc.contributor.author | 한지성 | - |
| dc.date.accessioned | 2023-06-21T19:31:32Z | - |
| dc.date.available | 2023-06-21T19:31:32Z | - |
| dc.date.issued | 2022 | - |
| dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=997827&flag=dissertation | en_US |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/307620 | - |
| dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2022.2,[iii, 44 p. :] | - |
| dc.description.abstract | 델타헷지된 KOSPI200 옵션의 평균 수익률은 일당 –0.56%로 매우 크다. 해당 수익률을 장중과 야간으로 분리하여 관찰한 결과 옵션의 주간수익률은 일당 0.43%로 양의 값을 가지고, 옵션의 야간수익률은 일당 –1.00%로 큰 음의 값을 가짐을 확인하였다. 이러한 KOSPI200 옵션의 주야간 수익률 차이를 설명하기 위해 Muravyev and Ni(2020)에서 제시한 변동성 편향, 만기 편향, 수요 압력, 이산화 편향의 4가지 가설을 세우고 이를 검증하였다. 그 결과, 주식의 변동성이 야간 대비 장중에 더 크다는 사실을 옵션의 가격이 반영하지 못한다는 가설인 변동성 편향이 모든 검증을 통과하였다. | - |
| dc.language | kor | - |
| dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
| dc.title | KOSPI200 옵션의 주야간 수익률 차이에 관한 연구 | - |
| dc.title.alternative | (A) study on the day and night return difference of the KOSPI200 options | - |
| dc.type | Thesis(Master) | - |
| dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
| dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
| dc.contributor.alternativeauthor | Han, Ji-Sung | - |
- Appears in Collection
- KGSF-Theses_Master(석사논문)
- Files in This Item
- There are no files associated with this item.
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.