재무레버리지를 활용한 한국 유가증권시장 주식 수익률 횡단면 연구(The) cross-section of equity returns in the KOSPI market using financial leverage
본 연구는 한국 유가증권시장에서 주식의 횡단면 수익률을 설명하는 요인인 시장 위험, 기업규모 할인, 가치 프리미엄, 변동성을 바탕으로 비재무레버리지 주식 수익률의 횡단면에서 이러한 요인의 역할을 확인한다. 주식 수익률의 횡단면 분석과는 달리, 비재무레버리지 주식 수익률의 횡단면 분석에서는 가치 효과는 감소하며, 기업규모 효과는 여전히 존재한다. 또한, 재무레버리지는 주식 수익률의 이분산성을 유발하는 것을 보인다.
- Advisors
- 강장구researcher; Kang, Jangkooresearcher
- Description
- 한국과학기술원 :금융공학프로그램,
- Publisher
- 한국과학기술원
- Issue Date
- 2020
- Identifier
- 325007
- Language
- kor
- Description
학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2020.2,[iii, 45 p. :]
- Keywords
재무레버리지▼a횡단면▼a기업규모 할인▼a가치 프리미엄▼a변동성▼a이분산성; Financial leverage▼aCross-section▼aSize discount▼aValue premium▼aVolatility▼aHeteroskedasticity
- Appears in Collection
- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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