단기 반전 효과와 재무 건전성 정보를 활용한 투자 전략과 실증 연구(An) empirical study on an investment strategy using the short-term reversal with financial information
본 연구에서는 한국 기업의 재무 건전성이 단기 반전 현상에 영향력이 있다고 제시한다. 과거 수익률이 좋지 않았던 패자 중 견고한 재무 건전성을 가지고 있는 주식은 과거 수익률이 좋은 승자 중 부실한 재무를 가진 기업보다 수익률이 높았다. F-Score를 사용한 수익률 접근법은 Da et al.(2014)가 제시한 애널리스트 의견을 이용한 방법을 대신한다. 다음으로, 이 현상을 단기 반전 투자 전략에 활용한다. Stein(2009)가 제시한 이중 전략에서 발전한 Fundamental Anchored Reversal 전략과 Fundamental Unanchored Reversal 전략을 활용하여 단기 반전 전략에 재무 정보의 유효성과 성과를 제시한다.
- Advisors
- 강장구researcher; Kang, Jangkooresearcher
- Description
- 한국과학기술원 :금융공학프로그램,
- Publisher
- 한국과학기술원
- Issue Date
- 2019
- Identifier
- 325007
- Language
- kor
- Description
학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2019.8,[ii, 30 p. :]
- Keywords
재무 정보▼a회계 정보▼a단기 반전 효과▼a재무 건전성▼a정보 확산 지연현상; Fundamental information▼aaccounting information▼ashort-term reversal▼afundamental strength▼af-score▼aslow incorporation of information
- Appears in Collection
- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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