DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | 변석준 | - |
dc.contributor.advisor | Byun, SukJoon | - |
dc.contributor.author | 박상우 | - |
dc.date.accessioned | 2019-08-28T02:41:44Z | - |
dc.date.available | 2019-08-28T02:41:44Z | - |
dc.date.issued | 2019 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=844754&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/265766 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2019.2,[iii, 30 p. :] | - |
dc.description.abstract | 전통적인 자산가격결정모형에 따르면 위험이 클수록 기대수익은 높고, 위험이 작을수록 기대수익은 낮은 양의 관계를 갖는다. 하지만, 베타가 높은 주식을 팔고 베타가 낮은 주식을 샀을 때 초과 수익을 얻는 이례 현상과 같은 최근 연구들은 전통적인 이론과는 상반된 결과를 보인다. 따라서, 자본이득측정치를 이용하여 투자자들이 이익, 손실 구간에 있는지를 판단하였고, 이를 바탕으로 베타, 총 변동성, 고유 변동성의 위험 대용치들을 이용하여 투자자들이 손실 구간에 있을 때 위험-수익 관계는 음의 관계를 갖으며, 이득 구간에 있을 때 위험-수익 관계는 양의 관계를 갖음을 실증적으로 보였다. 이런 실증 분석의 결과에 대해, 기준점 선호 현상 이론을 바탕으로 위험-수익 비례 관계에 대해 설명하였다. | - |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 자본이득측정치▼a전망 이론▼a위험-수익 비례 관계▼a불확실성▼a기준점 선호 현상 이론 | - |
dc.subject | Capital gains overhang▼aprospect theory▼arisk-return trade-off▼auncertainty▼areference dependent prefereces | - |
dc.title | 자본이득 구간에 따른 위험과 기대수익간의 관계 실증분석 | - |
dc.title.alternative | (The) relationship between risk and expected return on capital gains overhang in Korea market | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
dc.contributor.alternativeauthor | Park, Sang Woo | - |
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