마코프 국면전환 모형을 이용한 유가증권시장과 이자율 변동 간의 관계에 대한 실증분석(An) empirical study on the relationship between the stock market and interest rates using the markov regime-switching model
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 김진용 | - |
| dc.contributor.advisor | Kim, Jin Yong | - |
| dc.contributor.author | 이치호 | - |
| dc.date.accessioned | 2019-08-28T02:41:30Z | - |
| dc.date.available | 2019-08-28T02:41:30Z | - |
| dc.date.issued | 2018 | - |
| dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=842667&flag=dissertation | en_US |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/265752 | - |
| dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2018.2,[iii, 29 p. :] | - |
| dc.description.abstract | 본 연구는 마코프 국면전환 모형을 통해 한국 유가증권시장을 분석하여 GJR-GARCH 모형의 계수 추정으로 국면 별, 국고채 만기 별 주식시장 수익률과 금리 변동 간의 비대칭적 관계를 규명한다. 분석 결과, 저수익/저변동성 장세에서 금리 변동이 주식시장 수익률에 미치는 영향이 가장 크고 저수익/고변동성 장세에서 그 영향이 가장 작음을 관찰 가능하며 장기 국고채 수익률에 비해 단기로 갈 수록 금리 변동의 영향력과 유의성이 증가함을 보인다. 이어서, 주식시장 리스크의 변동 또한 시장 국면에 따라 금리 변동에 대해 비대칭적인 반응을 보임을 발견한다. | - |
| dc.language | kor | - |
| dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
| dc.subject | KOSPI▼a국고채수익률▼a국면전환▼aGJR-GARCH▼a비대칭성 | - |
| dc.subject | KOSPI▼abond yield▼aregime-switching▼aGJR-GARCH▼aasymmetric effect | - |
| dc.title | 마코프 국면전환 모형을 이용한 유가증권시장과 이자율 변동 간의 관계에 대한 실증분석 | - |
| dc.title.alternative | (An) empirical study on the relationship between the stock market and interest rates using the markov regime-switching model | - |
| dc.type | Thesis(Master) | - |
| dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
| dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
| dc.contributor.alternativeauthor | Lee, Chiho | - |
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- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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