가중최소자승법을 이용한 전환사채 전환권의 가치평가Valuation of conversion rights for convertible bonds using the weighted least squares monte-carlo simulations
Longstaff와 Schwartz의 최소자승법은 아메리칸 방식의 파생상품 가격을 결정하는데 이용되는 방법 중 하나이다. 가중최소자승법은 최소자승법에 존재하였던 이분산성을 해결하고 정확한 가치 추정을 가능하게 한다. 가중최소자승법을 이용하여 한국 시장의 전환사채 전환권의 가치 평가를 실시하고 최소자승법과 비교 및 분석한다. 비교대상으로는 유한차분법과 실제 시장 가격을 이용하여 비교를 실시하였다. 한국 시장의 데이터를 이용한 두 모형의 비교에서 가중최소자승법이 적은 오차 값을 가지며 최소자승법보다 뛰어난 성과를 보였다.
- Advisors
- 강장구researcher; Kang, Jangkooresearcher
- Description
- 한국과학기술원 :금융공학프로그램,
- Publisher
- 한국과학기술원
- Issue Date
- 2018
- Identifier
- 325007
- Language
- kor
- Description
학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2018.2,[iii, 52 p. :]
- Keywords
전환사채 전환권▼a몬테카를로 시뮬레이션▼a최소자승법▼a가중최소자승법; Convertible rights▼amonte-carlo simulation▼aleast squares monte-carlo▼aweighted least squares monte-carlo
- Appears in Collection
- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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