DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | 조훈 | - |
dc.contributor.advisor | Cho, Hoon | - |
dc.contributor.author | 이경준 | - |
dc.date.accessioned | 2018-06-20T06:13:53Z | - |
dc.date.available | 2018-06-20T06:13:53Z | - |
dc.date.issued | 2017 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=708737&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/242761 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2017.2,[iii, 64 p. :] | - |
dc.description.abstract | 최근의 연구들은 주식 수익률의 횡단면변동성(RD)이 기업들이 직면한 성장과 투자에 대한 정보를 담고 있다는 것을 보여준다. 수익률 횡단면변동성이 높은 기간에는 할인율이 높고, 이는 기업들의 투자나 성장에는 좋지 않은 상황을 의미한다. 본 연구에서는 발생액과 투자액이 가지는 기업의 성장과 관련된 위험성에 초점을 맞추어, 1992년 4월부터 2016년 10월까지 우리나라 주식 시장의 표본을 대상으로 수익률 횡단면변동성과 발생액 및 투자 이상현상의 관련성을 분석하였다. 공통위험인자들 및 RD 요인이 추가된 가격결정모형으로 횡단면 및 시계열 회귀분석 결과, 발생액과 투자액이 낮은 기업들이 더 크게 RD 리스크에 노출되고, 이 위험에 대한 보상으로 더 높은 수익률을 보임을 확인하였다. 또한 발생액과 투자액 프리미엄이 RD가 포착하는 경제상황에 따라 체계적으로 달라짐을 확인하였다. 본 논문의 결과는 한국 시장에서 수익률 횡단면변동성이 발생액 및 투자 이상현상을 설명할 수 있음을 시사한다. | - |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 발생액▼a투자▼a이상현상▼a수익률 횡단면변동성▼a한국 주식시장 | - |
dc.subject | Accruals▼aInvestments▼aAnomaly▼aReturn dispersion▼aKorean stock market | - |
dc.title | 국내 주식시장에서 발생액 및 투자 이상현상과 수익률 횡단면변동성에 대한 실증 연구 | - |
dc.title.alternative | (An) empirical study on the accrual and investment anomalies and return dispersion in the Korean stock market | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
dc.contributor.alternativeauthor | Lee, Kyung-Joon | - |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.