DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | 김동석 | - |
dc.contributor.advisor | Kim, Tong-Suk | - |
dc.contributor.author | 문형원 | - |
dc.contributor.author | Moon, Hyung-Won | - |
dc.date.accessioned | 2013-09-12T02:27:39Z | - |
dc.date.available | 2013-09-12T02:27:39Z | - |
dc.date.issued | 2012 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=512573&flag=dissertation | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/181391 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융전공, 2012.8, [ iii, 46 p. ] | - |
dc.description.abstract | 본 연구에서는 20년간 국내 주식 시장에 상장되어 있던 기업을 표본으로 삼아 그 안에서의 상대적인 주가 흐름을 분석해보았다. 기업의 시가총액이 잠재적인 가치를 반영하는 좋은 지표라는 점과 실제 운용 시 절대 수익보다도 상대적인 수익에 집중할 수 밖에 없는 한국 시장의 특성을 감안해 볼 때 의미 있는 결과를 얻을 수 있다는 전제로 시행된 것이다. Jegadeesh & Titman의 방법론을 차용하여 매입 후 관찰만 시행한 결과, 기존의 수익을 통한 연구 결과와 비슷한 데이터를 얻었으나, 데이터의 유의성이 커져 방향성이 강화된 결과를 얻을 수 있었다. 이는 기존의 가격이 반영된 모멘텀 적인 움직임에 증자와 같은 이벤트 발생 이후 수익이 약세를 보이는 흐름이 종합적으로 반영된 결과라고 할 수 있겠다. 상위 그룹의 경우 전반적으로 수익이 지속적으로 약세를 보였으며, 반면 최하위 그룹을 제외한 나머지 하위그룹의 경우 시간이 지날수록 유의한 양의 수익을 얻을 수 있는 것으로 확인되었다. 그러나 나타난 결론의 원인을 검증하고자 CAPM과 세 요인 모형을 통해 요인 분석을 실시한 결과, 모두 체계적인 설명력은 떨어져 수익의 이상 현상을 분석하는 데는 한계가 있었다. | kor |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 시가 총액 | - |
dc.subject | Market Capitalization | - |
dc.subject | Ratio Change | - |
dc.subject | 상대적 비중 | - |
dc.title | 시가총액 대비 비중의 변동을 기반으로 한 매매전략의 실증 연구 | - |
dc.title.alternative | An empirical study on the strategy based on changes in market capitalization ratio | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 512573/325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 : 금융전공, | - |
dc.identifier.uid | 020103825 | - |
dc.contributor.localauthor | 김동석 | - |
dc.contributor.localauthor | Kim, Tong-Suk | - |
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