변동금리부 채권의 가격결정에 관한 실증연구 = An empirical study on the valuation of floating rate notes

본 논문은 cap과 floor가 없는 변동금리부 채권의 가격결정에 관하여 연구하였다. 사용한 데이터는 200년 12월부터 2001년 9월까지 예금보험 변동금리부채권의 유통가격이다. 변동금리부 채권의 가격결정을 위해서는 이자율 기간구조에 대한 가정이 필요하다. 본 논문에서는 균형모형인 Vasicek 모델과 이를 무차익거래 모형으로 확장시킨 Extended Vasicek 모형의 두 가지를 사용하여 변동금리부 채권의 가격결정 원리에 적용시켰다. 실증분석 결과 이론가격이 유통가격보다 평균적으로 3퍼센트 작은 값을 졌으며 두 가격의 차이는 Vasicek 모형의 경우 더 컸다.
Advisors
김인준researcherKim, In-Joonresearcher
Publisher
한국과학기술원
Issue Date
2002
Identifier
173771/325007 / 020003317
Language
kor
Description

학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 경영공학전공, 2002.2, [ [iii], 43 p. ]

Keywords

이자율 기간구조; 변동금리부; 균형모형; Extended Vasicek; Vasicek; Term Structure; Floating Rate Note

URI
http://hdl.handle.net/10203/53696
Link
http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=173771&flag=t
Appears in Collection
KGSM-Theses_Master(석사논문)
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