DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | 김동석 | - |
dc.contributor.advisor | Kim, Tong-Suk | - |
dc.contributor.author | 박환석 | - |
dc.contributor.author | Park, Whan-Suk | - |
dc.date.accessioned | 2011-12-27T01:38:02Z | - |
dc.date.available | 2011-12-27T01:38:02Z | - |
dc.date.issued | 2005 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=244371&flag=dissertation | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/52521 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 경영공학전공, 2005.2, [ iii, 47 p. ] | - |
dc.description.abstract | Black-Scholes모형(BS)은 단순하면서도 옵션시장의 움직임을 비교적 정확하게 설명할 수 있기 때문에 가장 많이 사용된다. 그러나 Volatility Smile과 같이 BS로도 설명할 수 없는 현상들이 존재한다. 본 논문에서는 KOSPI200옵션시장에서 BS로 설명할 수 없는 현상(주가, Call옵션, Put옵션의 움직임)에 대해서 살펴보았다. 결국 BS로 예측할 수 없는 움직임이 KOSPI200옵션시장에서 지속적으로 발생하고 있다는 사실과 Time-decay와 시장미시구조에 의한 조정를 통해서 그러한 BS로 예측할 수 없는 움직임을 완벽히 설명할 수 없다는 사실을 확인할 수 있었다. BS가 KOSPI200옵션시장을 완벽하게 설명할 수 없는 모형이라고 결론을 내릴 수 있었다. 대안으로 추계적 변동성을 가정한 Heston모형과 비연속적인 움직임을 가정한 Merton Jump모형을 통해서 BS로 예측할 수 없는 움직임을 설명하려 하였으나 마찬가지로 완벽하게 설명할 수 없었다. | kor |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 블랙숄즈 | - |
dc.subject | 움직임 | - |
dc.subject | 예측 불가능 | - |
dc.subject | 코스피200옵션시장 | - |
dc.subject | KOPSPI200 Option market | - |
dc.subject | Black-Scholes | - |
dc.subject | movements | - |
dc.subject | Unexpected | - |
dc.title | KOSPI200 옵션시장에서 black-scholes모형으로 예측할 수 없는 움직임에 관한 실증연구 | - |
dc.title.alternative | An empirical study on the movements unexpected by black-scholes in KOSPI200 option market | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 244371/325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 : 경영공학전공, | - |
dc.identifier.uid | 020033289 | - |
dc.contributor.localauthor | 김동석 | - |
dc.contributor.localauthor | Kim, Tong-Suk | - |
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