구조화 채권에 관한 연구 : callable range daily accrual note를 중심으로A study on callable range daily accrual notes
본 연구는 Callable Range Daily Accrual Note에 대한 거래사례를 고찰하고 2004년중에 발행된 이들 채권에대하여 BDT 모형을 이용하여 평가하여 발행가격과 이론가격의 차이점을 분석하였다. 이항 Tree의 전개는 Jamshidian(1991)이 제시한 forward induction 기법을 적용하였다. Range 이탈여부에 따라 Daily accrual base로 금리를 결정하는 부분은 BDT 모형에 의한 CD 이자율 수형도를 digital process로 변형하고 이항트리를 이용한 Asian option 평가 방식처럼 매 시점별 거쳐온 경로의 range 이탈일수를 기억시키는 방법을 이용하였다.
- Advisors
- 강장구researcher; Kang, Jang-Kooresearcher
- Description
- 한국과학기술원 : 금융공학전공,
- Publisher
- 한국과학기술원
- Issue Date
- 2005
- Identifier
- 244429/325007 / 020033878
- Language
- kor
- Description
학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학전공, 2005.2, [ vi, 77 p. ]
- Keywords
구조화채권; 무차익거래모형; Range notes; Black-Derman-Toy
- Appears in Collection
- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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