유가의 변동성이 국내 주식 시장 변동성에 미치는 단기 영향에 대한 실증 연구 = (An) empirical study on the short-term effect of oil volatility on stock volatility in Korean market

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본 연구의 가장 큰 목적은 주식 시장 수익률에 대한 높은 예측력을 지닌 모형을 연구함으로써 향후 주식 시장 수익률의 큰 변동을 미리 예측하고자 하는 데에 있다. 그리고 주가 변동성의 예측 변수로서 국제 유가 변동성을 제시한다. 본 연구에서는 국제 유가의 변동성이 우리나라 주식 시장의 변동성에 대하여 어떠한 예측적 정보를 포함하고 있는지 알아보기 위하여 예측적 회귀분석을 시행하였고, 내표본 뿐만 아니라 외표본의 예측력 또한 평가하였다. 유가 변동성과의 예측적 관계는 코스피 보다는 코스닥 시장에서 두드러지게 나타났으며, 산업별 민감도도 다른 것으로 나타났다. 외표본의 예측력은 일반 선형 회귀 모형 보다는 일반 자기회귀 조건부 이분산성 모델을 적용하였을 때 더 뛰어나다.
Advisors
고우화researcherKoh, Woo Hwaresearcher
Description
한국과학기술원 :금융공학프로그램,
Publisher
한국과학기술원
Issue Date
2019
Identifier
325007
Language
kor
Description

학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2019.2,[iii, 47 p. :]

Keywords

Stock return volatility▼acrude oil volatility▼aOLS▼aGARCH; 국내 주가 변동성▼a국제 유가 변동성▼a일반선형회귀모형▼a일반자기회귀조건부이분산성모형

URI
http://hdl.handle.net/10203/265743
Link
http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=844756&flag=dissertation
Appears in Collection
KGSF-Theses_Master(석사논문)
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