부채비율과 주식수익률과의 상관관계에 대한 실증분석The relationship between debt/equity ratio and stock returns
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 강장구 | - |
| dc.contributor.advisor | Kang, Jang Koo | - |
| dc.contributor.author | 전주환 | - |
| dc.contributor.author | Jeon, Joo Hwan | - |
| dc.date.accessioned | 2016-04-01T19:30:37Z | - |
| dc.date.available | 2016-04-01T19:30:37Z | - |
| dc.date.issued | 2015 | - |
| dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=608227&flag=dissertation | en_US |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/202568 | - |
| dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2015.2 ,[ⅲ, 26 :] | - |
| dc.description.abstract | 본 논문은 한국 주식시장에서 부채비율과 다른 요소들이 주식수익률에 미치는 영향을 CAPM(1964), Fama-French(1992, 1993)의 3요소 방법론을 이용하여 설명한다. Carhart(1997)의 4요인 모형은 실증분석의 강건성 검증을 위해 실시된다. 본 논문에 기술된 실증분석의 결과는 다음과 같다. 첫째, 부채비율이 낮은 집단들은 양의 월별 초과수익률을 보이지 않는다. 이 결과는 기존의 해외의 선행연구들(Baskin, 1989 | - |
| dc.description.abstract | Wald, 1999 | - |
| dc.description.abstract | Myers, 2001 | - |
| dc.description.abstract | Frank and Goyal, 2009 | - |
| dc.description.abstract | Lee, H and Moon, G, 2011)과 대비된 결과를 나타낸다. 기존의 연구들은 부채비율이 낮고, 재무적 보수성을 가질수록 양의 월별 초과수익률을 보였다. 둘째, 베타는 부채비율이 높아짐에 따라 점진적으로 증가함을 보인다. 즉, 부채비율이 높은 집단들을 더 많은 체계적 위험을 수반함을 의미한다. 셋째, 가치요인의 경우 부채비율과 주식수익률간의 상관관계에 대한 설명력을 가지고 있는 것으로 보인다. | - |
| dc.language | kor | - |
| dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
| dc.subject | 부채비율 | - |
| dc.subject | 주식수익률 | - |
| dc.subject | 파마-프렌치 | - |
| dc.subject | CAPM | - |
| dc.subject | Debt/Equity ratio | - |
| dc.subject | Stock Returns | - |
| dc.subject | Fama-French | - |
| dc.title | 부채비율과 주식수익률과의 상관관계에 대한 실증분석 | - |
| dc.title.alternative | The relationship between debt/equity ratio and stock returns | - |
| dc.type | Thesis(Master) | - |
| dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
| dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
| dc.contributor.localauthor | 강장구 | - |
| dc.contributor.localauthor | Kang, Jang Koo | - |
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- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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